百亿级基金经理持仓大曝光!邓晓峰、冯明远、朱少醒最新隐藏重仓股也来了!
首批基金半年报出炉!

【摘要】首批基金半年报出炉!

8月17日,恒越基金旗下多只产品披露2021年度中期报告,相比于二季报仅披露基金前十大重仓股,中期报告则披露了各只基金的完整持仓组合,该公司新晋“百亿基金经理”高楠的隐藏重仓股得以浮出水面。

此外,随着上市公司半年报陆续披露,百亿级基金经理最新持仓曝光。面对近期市场的震荡调整,多位受访基金经理表示,牛长熊短或成A股常态,成长股将是长期投资主线。

首批基金半年报出炉

隐藏重仓股聚焦“硬科技”赛道

以百亿级经理高楠管理的恒越核心精选为例,截至二季度末,恒越核心精选共持有123只股票。从20只“腰部”仓位个股来看,高楠的隐藏重仓股多数集中在新能源、光伏、LED、医药等“硬科技”强势赛道,另也涵盖军工、软件、建材等领域。具体来看,天赐材料华致酒行藏格控股九典制药南微医学等基金持股市值占基金净值比均在2%以上。此外,抚顺特钢融捷股份容百科技旗滨集团、南玻A则分列第16大至第20大重仓股。

整体来看,高楠的前十大重仓股中仍有不少大消费龙头股,而其腰部隐藏重仓股则绝大多数都呈现出高成长风格,且以中小市值细分龙头为主。

对于后市,高楠在半年报中提到,就A股市场而言,出现趋势性单边行情的概率不高,预计仍是以成长相对占优的结构性行情为主,机会更多来自于新能源、消费、医药、科技等成长领域,需要自下而上,结合个股的成长确定性和市值空间综合考量。

值得注意的是,高楠管理的恒越核心精选上半年换手率高达312%,恒越研究、恒越内需的换手率也大致在此水平,恒越成长因为2月9日新成立,截至半年末的换手率约为210%。

业内人士认为,基金经理的投资风格一定程度上会受到规模的影响。正所谓船小好掉头,小规模基金更方便进行灵活操作,而大规模基金客观上就较难频繁调整组合,基金经理更倾向于稳定持有。所以,小规模基金的换手率一般要比大规模基金更高。

截至二季末,恒越核心规模达60.32亿元,而整整一年前该基金的规模仅1.78亿元。加上另两只今年新发的基金恒越内需、恒越成长,高楠管理的4只权益类基金最新规模共106.4亿元,高楠也成为又一位百亿级基金经理。

中期报告显示恒越核心精选A过去半年、过去一年净值增长率分别为35.16%、118.37%,分别超出业绩基准34%、101.7%,高楠相对灵活调仓的风格取得了较好的超额收益。

此外,从恒越另一位基金经理叶佳管理的恒越优势精选半年报可以看出,其隐形重仓股成长风格也较为明显。其第11-20大重仓股分别为天齐锂业翔宇医疗容百科技石大胜华中科电气正海生物多氟多天际股份山西汾酒蔚蓝锂芯

值得注意的是,恒越优势精选混合成立于今年3月30日,成立之后刚好进入二季度。从最新半年报来看,在短短三个月时间内,该基金截至6月底的股票仓位占基金总资产的比例已经高达93.82%。

对于后市,叶佳在半年报中谈到,在前期高景气赛道交易相对拥挤的状况下,可能阶段性面临资金向外扩散的压力,但长期来看,在没有发现新的景气成长板块之前,市场中期方向大概率依然将围绕核心成长赛道演绎。

邓晓峰、朱少醒等

知名基金经理“心水股”曝光

随着上市公司半年报陆续披露,百亿级基金经理最新持仓继续曝光,其中不乏一些明星基金经理“隐形”重仓股。

根据“铅锌龙头”驰宏锌锗最新发布2021年半年报显示,朱少醒管理的富国天惠精选“新进”持有2564.11万股,成为公司第9大流通股东;国华人寿保险传统二号、社保基金419组合也新进成为第8、10大流通股东。

“锡业龙头公司”锡业股份最新披露半年报显示,邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和高毅-晓峰1号睿远证券投资基金均在二季度进行减持,持股比例分别减少0.3%、0.14%。而高毅晓峰两项信托计划——高毅晓峰鸿远集合资金信托计划增加持股309.98万股,高毅晓峰投资集合资金信托计划则减少持股274.99股。

“小分子CDMO龙头”凯莱英最新发布2021年半年报显示,“医药一姐”葛兰管理的中欧医疗健康和中欧医疗创新二季度分别增持5.27万股和9.68万股。另一名明星基金经理李晓西管理的华泰柏瑞质量领先也“新进”持有159.64万股。

“国内尿素老龙头”湖北宜化最新披露半年报显示,冯明远管理的信达澳银匠心甄选“新进”持有1395.77万股。今年以来,湖北宜化股价涨幅高达310%。

牛长熊短或成A股常态

成长股将是长期投资主线

此外,面对近期市场的震荡调整,一些基金经理认为,牛长熊短或成A股常态,成长股将是长期投资主线。

中信保诚基金权益投资总监助理、基金经理张弘表示,长期看,中国的权益市场牛长熊短有可能成为常态。改革开放40年,居民积淀了大量的财富,实业的机会越来越少了,钱需要找一些投资的出口,而各种理财产品长期提供5%以上收益率的,只有权益市场,股市的流动性会越来越好。“长期看,股市提供的收益是所有的资产类别里面最高的,大家会慢慢接受市场的波动,我特别看好未来的权益市场。”对于短期的市场,他认为,目前市场流动性没有特别大的风险,作为主动型基金总能找到一些结构性的机会。

兴业基金固定收益投资部公募债券投资团队总监腊博表示,下半年要赚企业盈利的钱,规避估值分化的风险。首先,经济总体呈现疫情后恢复的状态,企业盈利也随之恢复,回升的确定性相对较强。而随着货币政策保持中性,估值的不确定性较大。其次,能够相对确定的是前期极端的估值分化需要收敛,而收敛的过程中股市的波动性会加大。“下半年,还需要规避估值局部泡沫的风险”,腊博补充道,在结构性行情下,股票收益率主要由业绩驱动和估值收敛共同影响。相比2020年依靠风险偏好和估值提升的驱动,他直言,2021年赚钱难度加大,预期收益也在下降,后续将重点关注经济预期减弱对大类资产的影响,以及电子、计算机等行业。

长安基金副总经理、投资总监、基金经理徐小勇判断未来3-6个月,市场可能以宽幅震荡为主。从经济增长来看,中国经济从2020年中开始走出疫情影响逐步复苏,美国在2021年复苏,其他地区表现一般;国内经济受益于全球经济共振式复苏,具有韧性。从货币政策来看,中国货币政策保持中性,流动性合理充裕,美国货币政策存在缩减量化宽松的预期,节奏备受关注。从企业盈利来看,上半年保持了较高的增速,下半年增长动能虽然可能放缓但依然具有韧性。A股市场的核心资产在过去两年积累了较大的涨幅,估值需要时间消化。自三月底至今的市场回升中,不少公司股价回到本年前高附近,市场中博弈和交易更为复杂。因此,短期的市场波动难以避免,需注重寻找结构性机会。

徐小勇认为,无论市场短期走势如何,未来成长股都是长期投资主线。他长期看好以科技创新和消费升级为主的发展主线,关注科技、大消费赛道的优质成长股。其中,科技赛道聚焦物联网与人工智能、新能源(电动车、光伏等)、医药生物等细分行业;大消费赛道聚焦食品饮料、家电、医疗保健等。

声明:
券中社力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。
“组团抄底”来了!谢治宇、邓晓峰、冯柳等知名公私募最新持仓曝光
半年报里藏"黄金"!谢治宇、朱少醒、蔡嵩松等持仓曝光,中盘股成新风口?
原创
7000只基金挑花眼?顶流基金纷纷"落败",选基难度堪比选股,这两大产品成新宠
原创
一年激增22倍,这家小基金成功逆袭!"新人"爆红出圈,大公募也来"追星"
原创
基金圈炸了!10659亿,首家非货万亿公司来了!这些公司狂飙突进,20家权益规模破千亿!公募持有A股5.5万亿,关键数据突破8%
参与评论
0/1000 参与评论
* 欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
热门评论
暂无评论
【券中研选】政策持续加码!机械板块是专精特新“小巨人”主力军 优质标的如何筛选?
08-18 11:47
全球小麦危险了?三大主产国遭遇极端干旱,国际价格创8年新高,谁是受益者?
全球小麦主产国——俄罗斯、美国和加拿大都遭遇了极端干旱天气的冲击,引发了国际市场对于小麦供应的担忧。
08-18 08:33
"五洋债"案二审开庭!首提"损失鉴定"诉求,落实"比例连带责任"或为最优解
“五洋债”案昨日在浙江高院二审开庭,作为证券纠纷代表人诉讼的标志性案件,再次对债券市场、投行圈带来“核弹级”影响。
08-18 08:31
券业"一哥"280亿配股方案明确!大股东现金全额认购,资管子和期货子获50亿扶持
中信证券280亿配股方案更多细节得以进一步明确。
08-18 08:30
深度 | 买方信评经理的独白:如果过度依赖外评,我们早踩雷华夏幸福了
“看到这样的消息并不意外,(外评)松动早就开始了。仅我们团队经手的,就不予入库华夏幸福和四川蓝光。后来这些它们相继违约。当时推荐这些债券的合作机构特别不能理解,我们的压力很大。现在回想,还好我们坚持住了内评专业性、独立性和自主性。”一名大型信用债买方机构信评经理告诉记者。
08-18 08:28
金融从业者都在这里
立即下载