百嘉基金黄艺明:聚焦结构性机会,相机抉择动态调整

券中社8月3日讯,过去一个多月市场震荡,百嘉基金权益投资部负责人、百嘉百盛基金经理黄艺明表示,基本符合我们的预期,板块表现上,以智能制造、人形机器人、新能源电池新技术为代表的科技行业复苏表现良好;但以食品饮料、餐饮旅游、家电家居等为代表的消费行业受制于疫情的多地反复、地产停供断贷等负面影响,表现乏力。我们对市场保持中性观点,权益仓位相机抉择,动态调整。

黄艺明表示,高通胀、欧美加息背景下经济下行,边际影响我国外需出口增速回落,叠加国内疫情多地反复影响消费复苏,市场短期可能仍缺乏系统性机会,但考虑到以沪深300等为代表的指数市场估值仍处历史中枢偏下位置,且部分成长性行业PEG估值极具中长期投资价值,结构性机会仍值得重点挖掘。

下一阶段,我们重点关注、深度挖掘科技、新消费、电商直播、农业等板块的投资机会,将智能制造、新能源、芯片设备及材料为代表的科技主线作为进攻性板块;将消费复苏逻辑的相关标的作为防御性配置,聚焦结构性机会,把握结构性行情。

其中,科技主线重点关注韧性较强的智能制造(人形机器人)、新能源、芯片设备及材料板块,兼具高景气与业绩确定性强双重属性;新消费以受益渗透率提高的智能微投、集成灶、VRAR、教育信息化加速的智能交互平板、直播电商等为主,重点聚焦消费细分赛道中更具景气度以及成长性的领域。此外,CPI上行,猪周期底部反转态势逐渐清晰,行业最悲观阶段已经过去,可重点关注资产结构健康、产能充足,有望在新一轮猪周期中实现量价齐升的龙头标。

责编|周乐

声明:
券中社力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。
参与评论
0/1000 参与评论
* 欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
热门评论
暂无评论
金融从业者都在这里
立即下载