绿色发展是中国式现代化的鲜明底色，涵盖了协同推进降碳、减污、扩绿、增效等多重目标。各领域实现绿色转型，需要大规模、长周期的资金支持。发展绿色金融，建立合理的政策机制，引导资金精准投向绿色低碳领域，既是经济社会全面绿色转型的需要，也是金融自身高质量发展的必然要求。据悉，在助力全面绿色转型的征程上，招商银行正努力交出一份既有深度、更有温度的招行答卷。截至2025年12月末，招商银行绿色贷款余额超过6000亿元，同比增长超过20%。这一串数字，也见证着金融与绿色同频共振的蓬勃力量。 

“可持续发展挂钩贷款”助力高碳企业低碳转型

随着“双碳”目标推进，传统高碳排、高能耗行业面临的低碳转型压力日益加大，但受限于业务模式和行业属性，相对难以获得传统金融产品支持。

可持续发展挂钩贷款（SLL）通过将贷款的利率、期限等与客户的可持续发展表现（通常涵盖环境、社会及治理等目标）挂钩，为高碳行业提供灵活的融资工具。2023年，招商银行在部分分行启动碳挂钩贷款试点，主要面向能源、制造、基础设施建设等领域的企业客户，根据借款人的实际可持续发展目标量身定制贷款条款。2025年，招行结合SLL业务特点及试点经验（包括碳挂钩贷款和温室气体减排挂钩贷款），发布《招商银行可持续发展挂钩贷款管理办法》，配套标准文本、优惠政策及管理系统支持，建立规范化、体系化、可复制的业务框架。

以某玻璃企业的温室气体减排挂钩贷款为例，该公司为拟上市企业，主营浮法玻璃生产和深加工，是华中地区最大的玻璃生产企业。为推进绿色转型，企业产业链逐步延伸至光伏玻璃制造，同时计划将原位于居民区的老旧生产基地搬迁至工业区并升级产线，以解决高能耗、高污染及生产线陈旧问题。在“双碳”背景下，面对环保政策收紧和限产限电压力，企业希望通过绿色融资实现生产效率提升与排放减少的双重目标。招行依据当地人民银行推出的《挂钩类贷款细则》，并联合碳交易所及权威评估机构，对企业当前排放及转型后减排指标进行评估，通过设定减排KPI，将贷款利率与企业减排目标挂钩，实现既满足客户融资需求，又推动企业绿色转型的双赢效果。 

“绿电贷”产品组合赋能新型能源体系建设

畅通消纳渠道、提升消纳效率，是破解新能源发展瓶颈、释放清洁能源产业潜力的关键环节之一。招商银行以“绿电贷”产品组合为核心抓手，系统搭建面向绿电消费端的金融支持体系。

具体而言，针对绿电消费场景，招商银行综合运用绿色贷款、碳减排支持工具、电费信用证和可持续发展挂钩贷款等多种金融工具，在客户准入、风险评级、授信规模、期限结构、利率定价及贷后管理等方面给予差异化支持，对冲企业因购买绿电所承担的部分环境权益溢价和用能成本上升压力，引导企业扩大绿电消费比例。

以某国有公司为例，招商银行利用大数据和区块链技术，对企业的碳排放量、碳排放强度、绿电使用占比等数据在线核算，为企业建立包含多维碳排放数据的碳账户。在当地人行的引导支持下，招商银行将企业碳排放监测结果纳入额度测算、利率定价、期限核定等授信流程，为旗下3家工业企业提供“绿电贷”6300万元，为企业节省利息支出36.98万元。

以某民营农牧企业为例，该企业绿电使用占比为99.46%，总碳排强度较前一年度下降44.6%，基于其显著的碳减排成效，招商银行给予该企业综合授信500万元，并发放“绿电贷”200万元，利率低于该企业历史贷款利率15个基点，有效缓解了企业融资压力。 

“绿色存款” 优化上市公司ESG表现

2024年4月，沪深北三家交易所联合发布《上市公司可持续发展报告指引（试行）》，要求上证180指数、科创50指数、深证100指数、创业板指数样本公司及境内外同时上市的公司最迟须在2026年首次披露2025年度可持续发展报告。截至2025年6月末，A股共有2489家公司披露2024年度ESG报告，披露率达46.24%；其中462家央企上市公司发布ESG报告，披露率达98.3%。随着可持续发展理念深化，提升ESG表现已成为上市公司满足监管要求、增强投资者信心和优化市值管理的重要战略考量。

在此背景下，招商银行创新推出“绿色存款”产品，将企业存款资金专项投向绿色产业项目，通过重点支持节能降碳、清洁能源等绿色产业，带动社会碳排放量持续降低，并依托专业的碳核算服务，为上市公司在ESG报告中形成可量化、可披露的环境绩效增量，进而提升企业社会形象和投资者信心。2025年，招商银行绿色存款线上化申请功能正式上线，实现业务办理全流程数字化，进一步提升客户参与绿色金融的便利性和效率。

以某科创板上市公司为例，招商银行围绕其在强化ESG管理、提升社会形象方面的需求，精准开展产品推介与综合服务对接，成功为客户配置4000万元绿色存款，将资金专项投向绿色产业领域，助力企业在环境绩效和社会责任履行方面形成可量化、可披露的成果。 

据悉，在金融部门和产业部门的共同努力下，绿色金融发展取得显著成效。近5年，绿色贷款持续保持20%以上较高增速。截至2025年四季度末，本外币绿色贷款余额44.77万亿元，同比增长20.2%，全年增加7.72万亿元。从数据来看，“十四五”时期绿色贷款年均增速达30.2%，高出全部贷款增速21.1%；绿色债券累计发行5.2万亿元，规模居全球前列。

(CIS)

校对：杨立林