近十年来，中国资本市场改革发展硕果累累。珍视成就，砥砺前行，仍是其进一步发展之所需。为此，券商中国推出“奋进新征程 建功新时代·对话金融家”系列报道，通过“高端智慧”为市场未来的发展建言献策。
本期对话的金融家为国泰君安党委书记、董事长贺青。立足新发展阶段，贺青认为，证券公司要积极把握时代发展机遇，以服务实体经济、满足人民财富管理需求为己任，服务建设中国特色现代资本市场，为经济社会高质量发展贡献积极力量。
证券行业综合影响力和竞争力再上台阶
券商中国记者：能否与我们分享一下您眼中证券行业这十年所取得成绩？
贺青：党的十八大以来，证券行业深入学习贯彻习近平总书记关于资本市场的重要指示批示精神，稳中求进、砥砺前行，服务实体经济和投资者能力持续增强，稳健合规经营理念不断深化，有效筑牢高质量发展的扎实基础。
过去十年，证券行业的资本实力和盈利能力持续增强。2012-2021年，行业总资产、营业收入、净利润的年化复合增长率分别达到20%、15%、19%。综合金融服务能力显著提升。当好直接融资“服务商”，十年间证券行业服务股债融资规模累计达55万亿元，特别是注册制改革以来，累计服务900余家企业登陆科创板、创业板、北交所，推动A股上市公司市值规模、企业数量分别跃居全球第二、第三；当好社会财富“管理者”，2021年末证券公司受托管理资产规模超10万亿元，较2012年末增长近6倍；当好循环发展“推动者”，证券公司国际化布局稳步推进，跨境一体化展业模式日臻成熟，2021年末跨境资本业务规模超5000亿元。金融科技水平不断强化。证券公司充分运用科技手段完善客户服务体系、推动数字化转型、提升内部管理水平、改革业务运营模式，加速业务与技术深度融合共创。合规和风险管理体系逐步健全。证券行业深入领会和落实监管要求，建立全面合规风险管理体系，压实资本市场“看门人”职责，严守不发生系统性风险的底线，有效巩固了行业持续健康发展的基础。
券商中国记者：结合过去这十年行业的发展，展望未来，您认为证券行业做大做强的关键有哪些，未来三至五年重点发力方向在哪里？
贺青：习近平总书记在2017年全国金融工作会议上强调，金融是国家重要的核心竞争力，必须加强党对金融工作的领导，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，加快转变金融发展方式，促进经济和金融良性循环、健康发展。习近平总书记的一系列重要指示批示，明确了金融工作的大政方针，也指明了证券行业未来做大做强、实现高质量发展的关键所在。
当前，我国发展仍然处于重要战略机遇期，资本市场服务经济社会高质量发展大有可为。作为资本市场最重要的中介机构，证券公司要牢牢把握时代发展机遇，进一步聚焦主责主业，在服务实体、造福人民的同时，加快实现自身高质量发展，可在四个方面重点发力：一是坚持满足广大居民财富保值增值需求，助力推进共同富裕目标；二是坚持构建全业务链、全生命周期的投资银行服务体系，切实支持实体经济高质量发展；三是坚持打造综合全面、专业领先的机构业务生态圈，助力资本市场更好发挥枢纽功能；四是坚持服务国家区域发展战略，持续提升跨境一体化展业能力，深度融入双循环新发展格局。
以“金融报国”理念引领公司高质量发展
券商中国记者：国泰君安这十年发展也是非常迅猛，而且是各项业务齐头并进的全面发展。能否分享下国泰君安这十年保持这种高质量发展的经验？
贺青：今年是国泰君安成立三十年。追溯国泰君安的奋斗史，公司跨越了中国资本市场发展的全部历程和各个周期，综合实力不断提升，经营业绩稳步增长，始终屹立于行业前列。一个很重要的体会是，要始终坚持“金融报国”理念，强化战略引领，深化改革转型，打磨核心能力，努力在服务实体经济、满足人民财富管理需求、助力建设中国特色现代资本市场的征程中找准定位、走在前列。
一是坚定战略方向不动摇，积极务实调整战略重点。过去十年里，国泰君安始终坚持“以客户为中心”，将自身发展融入国家发展大局，以前瞻的战略体系引领开创高质量发展新局面。2021年，公司在前三期三年战略规划的基础上，进一步提出“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”新蓝图、“三个三年三步走”路线图和“综合化服务、数字化经营、国际化布局、集团化管控”施工图，将公司发展与国家和资本市场发展更为紧密地结合起来。
二是坚定改革攻坚、创新突破，激发内生动力。公司自成立以来就形成了锐意进取的企业文化，坚持以改革创新的韧劲和确定性有效应对外部环境的挑战和不确定性。近年来，公司积极抢抓上海市区域性国资国企综合改革试验机遇，围绕优化公司治理机制、深化人才管理体制改革、完善战略布局、加快全面数字化转型、持续优化组织架构、提升“集约、降本、提质、增效”精细化管理水平等方面，全面深化改革，有效激发干部员工干事创业的动力活力。
三是精心构筑“综合服务平台、领先数字科技、稳健合规文化”核心能力三支柱。核心能力三支柱是国泰君安过去实现较好发展的成功密码，也是公司面向未来的竞争优势。综合服务平台方面，公司充分发挥“牌照齐备、业务全面、布局全国、辐射海外”的禀赋优势，推动“横跨条线、纵贯总分、打通境内外”的协同协作，构建“以客户为中心”的综合化服务体系。领先数字科技方面，公司高度重视信息技术研发应用，经费投入始终保持行业最前列，提出“SMART投行”的全面数字化转型愿景，顺利上线新一代信创分布式核心交易系统。稳健合规文化方面，公司全力打造一体化大风控格局，着力夯实“三道防线”，连续15年获得A类AA级最高监管评级，蝉联中证协文化建设实践评估最高评级。
券商中国记者：国泰君安是行业内较早提出金融报国口号的公司，你们对服务国家战略与公司自身发展，有哪些思考或探索？未来还可以有哪些更好的工作方向？
贺青：国泰君安深刻把握金融国企特殊属性，坚持心怀“国之大者”，回归金融本源，积极服务国家和上海重大战略。深度参与上海三大任务落实，首批开通科创板交易权限，成功获得科创板001号受理批文，累计承销保荐科创板IPO项目37家，位居行业前列；与42家长三角地区政府及企业机构签署战略合作协议，2019-2021年服务长三角企业股债融资规模超7600亿元，行业排名第一；与临港新片区管委会、临港集团达成三方战略合作，发起设立上海临港国泰君安科技前沿产业基金。助力浦东开发开放和上海国际金融中心建设，发布《服务浦东打造社会主义现代化建设引领区和上海国际金融中心建设的行动方案》和建设上海全球资产管理中心专题报告，研究制定《关于养老金第三支柱相关布局建议方案》，发行国内首批、上海首单“张江光大园”公募REITs项目，参与设立浦东引领区产业引导母基金、金色中环张江科学城发展基金。支持区域重大战略和区域协调发展战略，高站位、高起点、高标准新设粤港澳大湾区协同发展委员会和苏州、前海、雄安等创新型分公司，行业首家获证监会备案在澳门设立子公司，打造服务区域发展桥头堡。大力发展绿色金融，率先在行业内发布《践行碳达峰与碳中和行动方案》，保持碳金融业务行业领先地位。助力推进共同富裕目标，发布实施《服务共同富裕目标行动计划（2022-2025）》。
面向未来，国泰君安将继续秉持“金融报国”理念，持续做优做强主责主业，全力服务建设中国特色现代资本市场：
一是当好企业成长的“陪伴者”和科技创新的“助力者”，持续提升重点产业研究与服务能力，提供全生命周期的投融资综合金融服务，以扎实的专业服务和深刻的产业理解，陪伴优秀企业不断成长，全力支持科技自立自强和实体经济转型升级。
二是当好社会财富的“管理者”和数字化普惠金融的“领跑者”，深入推进以客户为中心的财富管理转型，深化金融科技创新应用，为更多客户提供优质、便捷、高效、友好的金融服务，不断提升广大投资者的获得感。
三是当好机构客户的“同行者”和资本市场的“共建者”，全面增进专业水准和服务覆盖面，打造更加全面、专业的境内外机构客户服务体系，在中国资本市场对外开放的大潮中，勇敢地与国际竞争者同台竞技、力争上游。
四是当好区域发展的“推动者”和企业公民的“示范者”，持续主动服务国家区域协调发展战略，全面落实ESG治理理念，勇担乡村振兴使命，积极探索金融助力第三次分配新模式，促进实现共同富裕。
坚持更好满足人民财富管理需求
券商中国记者：近两年，金融机构都在为“共同富裕”献谋献策，证券公司作为主流的金融机构，从财富管理业务角度，可为“共同富裕”做些什么工作？
贺青：共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。我国的资本市场是社会主义中国的资本市场，资本市场改革发展的红利理应由广大投资者共享。在此过程中，证券行业必须始终站稳人民立场，把满足人民财富管理需求作为根本价值追求，主动扛起责任，扎实推动共同富裕。从财富管理业务出发，证券公司可从以下四个方面重点发力：
一是加快由“卖方代销”转向“买方投顾”，加强投研核心能力、资产配置能力和投资顾问能力建设，提升财富管理服务质量，为广大投资者提供全品类、全生命周期的优质金融产品和资产配置方案，输出专业的投资顾问服务，帮助客户获得持续稳定的增值收益；积极参与“三支柱”养老金保障体系建设，全面加大养老产品金融服务创新，以扎实有效的行动，助力广大居民老有所养。
二是大力推进全面数字化转型，加快把传统信息技术基础转化为全面数字化经营服务能力。立足中小投资者，提供数字化普惠金融服务，探索客群、微客群经营，更好满足海量基础客群，尤其是千禧一代、Z世代、银发人群等细分客群的需求；探索辅助政府、企业、中小金融机构投资决策、风险防控的新模式、新方法，助力提高经济社会运行效率。
三是发挥覆盖全国的网点布局优势，助力区域发展更平衡、更协调、更包容。加快提升欠发达地区网点渠道的服务能级，更好满足欠发达地区实体经济发展和居民财富管理的需求，为所在地区经济转型发展贡献积极力量。
四是提高投资者投教服务和权益保护的主动性，持续加强投资者教育基地建设，以科学的投资理念和知识武装投资者，引导其理性投资、远离非法证券期货投资陷阱。
券商中国记者：国泰君安在财富管理转型方面也做了很多有益的探索。能否给我们介绍下截至目前所取得的主要成绩和突破？
贺青：2020年以来，公司坚持客户需求驱动，不断优化财富管理组织架构及运行机制，将原零售业务与分支机构管理委员会调整为财富管理委员会，并围绕“客户、产品、队伍、渠道”四大转型要素，推动形成了以“产品驱动、渠道驱动”为标志的财富管理转型1.0模式，公司经纪业务收入保持行业前二，财富管理转型基础不断夯实。
一是客户资产稳步提升。2021年末，公司客户资金余额行业排名第四，母公司托管证券市值行业排名第三。理财客户基础显著扩大，君弘App月活跃度行业排名第二。
二是产品代销业务进步显著。2019-2021年，公司专项合并代销金融产品收入复合增长率达174%，排名跃升至行业第六；首批获得基金投顾业务试点资格，基金投顾业务策略数量和业绩均名列前茅；加快探索个性化、定制化的资产配置服务，构建国泰君安私人订制中心，发布“君享投50”，完善资产配置解决方案，有效满足客户多元化投资需求。
三是投顾队伍建设量质齐升。深化“三类金才”投顾长期培训体系，今年共有10位投顾获评“新财富最佳投顾”。
四是线上线下一体化渠道加快融合，不断推进分支机构网点标准化建设，进一步推动线上服务智能化、线下服务特色化，实现渠道服务升级，综合财富管理平台初见雏形。
券商中国记者：贵司提出财富管理转型2.0概念，未来将怎么落地或实施？
贺青：国泰君安财富管理转型2.0模式突出回归财富管理本源，坚持“投资者利益至上”的买方理念，以“投顾驱动、科技赋能”作为转型升级的两大标志，着力加强投顾能力建设，更好发挥数字科技变革引领作用，全面增进客户获得感和满意度。
具体实施策略上，一是坚持战略定力，锚定财富管理转型目标不动摇。坚持“以客户价值为长期导向、转型目标优先于短期业绩”等价值遵循，优化财富管理业务模式、资源配置及考核激励机制，进一步聚焦AUM+MAU等“北极星”指标，推动构建公司、投顾和客户之间的利益共同体，着力提升广大投资者的获得感。
二是充分发挥公司覆盖全国的网点布局和总分营三级架构优势，全面推进“总部驱动力、政策穿透力、分支承载力”“三力”机制建设。提升总部驱动力，加快推进总部向生产型、经营型、赋能型总部转型，打造“综合管理中心、资产配置中心、销售服务中心、私人订制中心、数字赋能中心”五大中心，体系化地支撑一线业务拓展。增强政策穿透力，强化各业务管理单元对分支机构赋能支持的主体责任，推动分支机构转型发展；建立“强总部、敏分支”的经营管理体系，快速精准解决分支机构在客户服务中的痛点、堵点和难点，实现财富管理业务模式、推进策略、服务体系、绩效管理的精准落地。筑牢分支承载力，抓牢投顾队伍建设的“牛鼻子”，构建买方投顾专业能力评价体系和标准化服务规范，完善投顾人员分类分级的选拔培训和职业发展体系，将总部投研能力、资产配置能力、投资咨询能力赋能一线投顾并嵌入客户服务全流程；深入推进分支机构营业网点标准化建设，着力提升客户对公司金融服务的体验感和获得感，推动增强分支机构区域竞争力。
三是强化科技赋能，以领先数字科技引领业务变革。充分发挥数字化在客户画像、产品配置、交易执行、组合管理等环节的作用，更好为客户提供全天候、旅程式的数字化财富管理服务；不断提升大运营能力，构建完善“敏捷前台-强大中台-稳健后台”的财富管理业务运营体系；积极践行“开放证券”理念，在安全合规前提下，积极探索业务联动、数据共享、渠道合作等多领域共赢机会，打造丰富客户服务场景，有效提升客户体验。
责编：李雪峰
校对：苏焕文
