【摘要】去年的白酒，今年的周期股、新能源和科技股，A股结构性行情持续上演。

在此背景下，私募机构持仓也发生了变化，从目前已经披露的半年报来看，高端制造成为私募扎推关注的对象，与此同时，也有私募机构抱团周期股。

冯柳挖掘新“牛股”

近年来，政策大力支持，包括新能源汽车、半导体等产业链获得产业资本的大力支持，高端制造业开始成为私募的主流选择。

从目前已经披露的中报来看，多个百亿私募重仓持有高端制造相关股票。高毅资产冯柳在2020年三季度大举买入海康威视后，今年二季度又挖掘了新的“牛股”。

最新数据显示，冯柳目前仍持有海康威视2.15亿股，位列第三大流通股东。海康威视作为安防龙头，当然也是高端制造企业的代表之一。

今年上半年，海康威视实现营业收入339.0亿元，同比增长39.7%；实现母净利润64.8亿元，同比增长约40.2%。西南证券认为，随着AI、大数据时代的到来，智能+安防的结合模糊化了泛安防行业的边界，许多需求有望被满足。

值得注意的是，冯柳在二季度新进持仓了西部超导1500万股，持仓市值达9.73亿元，也是目前公布的持仓中，冯柳的第二大重仓股。

西部超导是目前国内唯一的低温超导线材生产企业，是目前全球唯一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程生产企业，也是我国高性能高温合金材料重点研发生产企业之一。

今年上半年，西部超导实现营业收入12.56亿元，同比增长31.76%，归母净利3.13亿元同比增长136.36%。国信证券认为，公司是高端钛合金行业龙头，核心技术与产品领先行业，核心受益于十四五期间先进战斗机、运输机的快速列装。同时，高温合金业务各方面进展顺利，进入起量指日可待，是公司的第二增产曲线。此外，公司低温超导技术全球领先，超导材料业务利润向好也是必然。更为重要的是公司是技术驱动型公司，具备卓越的拓展能力，长期看空间巨大。

玄元投资、礼仁等重仓股揭晓

随着中报的披露，玄元投资、礼仁等明星私募最新持仓显现。

2020年新晋成为百亿私募的玄元投资在多家上市公司前十大股东名单中现身。其中，三棵树是该私募目前持仓市值最大股票。最新数据显示，二季度末，玄元投资旗下的玄元树道1号私募证券投资基金持有三棵树375.95万股，市值市值高达6.62亿元。

此外，伊之密、沃尔核材、福能东方、司尔特、昊志机电也是其持仓股票。其中，在沃尔核材持仓方面，玄元科新109号私募证券投资基金持仓未变，而玄元科新178号私募证券投资基金今年二季度新进成为公司前十大流通股东。

随着近年来在A股加码投资，高瓴系证券投资平台礼仁投资开始进入投资者视野，目前管理规模超过100亿元。

从目前公布的中报来看，礼仁投资二季度新进持仓了超图软件。数据显示，天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）-卓越长青二期私募证券投资基金新进持仓超图软件420万股，持股市值达0.92亿元。

超图软件是GIS软件国产龙头，公司自创立以来便深耕GIS相关软件技的研发与应用服务，早在2015年国内市占率便超过32%，是为全球第三大、亚洲第一大GIS软件厂商。近年来公司不断完善GIS技术体系，在跨平台GIS、二三位一体化GIS、云端GIS等方面确立了长久的差异化优势，并不断融入AI、AR、区块链等前沿技术进行创新。

此外，恩捷股份最新公布的前十大股东名单显示，截至6月15日，天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）-卓越长青私募证券投资基金持有恩捷股份1182.75万股，是其第七大流通股东，持股市值达22.53亿元，二季度该基金减持了恩捷股份67.25万股。

恩捷股份专注于锂电池的创新发展，经过多年的努力，公司锂亚电池居世界前列，锂原电池居国内领先地位。

高毅邓晓峰集中持仓周期股

今年以来，在核心资产股票震荡调整的过程中，钢铁、煤炭、有色金属等周期股却逆势崛起。近期，周期股再次攀升走高，其中，有色金属板块表现尤为强势，上游金属资源股已逐步进入机构的视野。

证券时报记者梳理私募机构最新持仓发现，高毅资产邓晓峰对周期股尤为关注，旗下多只私募产品都重仓持有上游资源股。

8月10日，天山铝业发布2021年半年度报告显示，千亿私募高毅邓晓峰管理的产品，对天山铝业进行了大幅增持，最新持股达到2000万股，位列第八大流通股东的位置。

值得注意的是，由于机构集中看好天山铝业，前十大流通股东中，新进了9家机构。沪深股通在今年二季度范围内也大手笔增持了天山铝业，二季度末持有1954.02万股，为第9大流通股东。

实际上，今年一季度，邓晓峰就已经入股了天山铝业，高毅晓峰2号致信基金、中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划两只产品分别新进持仓天山铝业589.54万股、405.85万股，位列第六、第八大流通股东。

但二季度末，可能由于进入天山铝业前十大流通股“门槛”提高了，邓晓峰旗下的高毅晓峰2号致信基金、中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划均从名单中消失了。

除天山铝业外，紫金矿业、西部矿业等上游资源股也是邓晓峰重点关注对象。数据显示，邓晓峰旗下的高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进持仓紫金矿业22220.26万股，高毅晓峰2号致信基金增持2123.12万股，最新持仓为48311.72万股。

西部矿业也是邓晓峰重仓持有股票，高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划两市产品均是重仓持有。

此前，邓晓峰在路演中表示，今年看好上游的机会。他说，上游的一些行业在经历了多年的投资不足，又叠加了推行碳中和、碳减排。这个过程会让很多上游的行业，产能投放处于一个偏紧的状态，从早年周期性占主导逐渐转向了结构性。能源的转型也会有一些变化，现在国际形势不太好，欧美一直在推动供应链重整。在东南亚、南亚、拉美等制造业重新分配的时候，会带来基础设施的投资，上游的需求也会增加。从这个维度来说上游行业会比较好，选择细分行业的龙头的机会。

不过，在集中持有周期股的同时，高端制造业也是邓晓峰关注的对象。数据显示，邓晓峰旗下的4只产品重仓持有新能源产业链个股旭升股份，合计持股1453.57万股，持股市值4.9亿元。旭升股份主要从事压铸成型的精密铝合金汽车零部件的研发、生产，是特斯拉的一级供应商。

其中，高毅晓峰鸿远集合资金信托计划今年二季度新进成为前十大股东，高毅-晓峰1号睿远证券投资基金、中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划、高毅晓峰2号致信基金今年一季度新进成为前十大股东后，二季度继续增持。