近日，四部门联合印发《关于健全金融机构治理的实施意见》（以下简称《意见》），对金融业长远稳健发展作出系统性部署。金融街证券总裁银国宏接受券商中国记者专访时表示，《意见》将“平衡功能性和盈利性”上升为金融机构治理的顶层制度安排，切中了行业发展中长期存在的结构性矛盾，具有重要的里程碑意义。

银国宏指出，金融行业的激励目前普遍还是倾向于财务指标增长和同业对标竞争，从资本市场服务实体经济、支持关键产业发展的角度来看，确实还需要进一步完善和提升。

具体到业务层面，在他看来，券商在自营、财富与经纪业务、社会责任等方面的功能性建设仍有不足。以自营业务为例，尽管近年来已成为行业第一大收入来源，但核心驱动是市场行情回暖而非功能性的增强。

银国宏表示，要有更加清醒和客观的认知，不能把阶段性的收益变成可持续的商业模式，自有资金的使用要兼具获取收益和业务协同等功能性作用，对轻资本功能性业务（投行、研究、财富管理）形成一定支持。

据银国宏分享，金融街证券在国资控股后，明确将自营业务定位为公司业绩的“稳定器”，并明确提出“以重促轻、轻重融合”，通过自有资金的运用逐步提升轻资本功能性业务的竞争力。

风险控制一直是证券公司稳健发展的生命线，本次《意见》再次明确要求“提升风险防控水平”，实现风险防控“全覆盖”，并强调“源头防范化解”。

对此，银国宏表示，风险管理全覆盖是证监会对证券公司风险管理能力的要求，这是必答题，也是基本功。

他认为，做好风险管理重要的是抓住两个环节。第一是如何识别和管控可能的小概率风险。“其实对金融机构而言，最致命的风险不是全覆盖就能解决的，必须通过一些底线思维和关键指标监控来预防和管控无法预测的小概率事件。”  

二是风险管理要抓住各项业务的核心点，要把简单的比例管理丰富为比例管理和绝对风险评估相结合的双重管理机制。

在银国宏看来，重要的风险往往是高集中度的少数资产或关键的少数项目，对于这些业务不是一个比例问题，而是一个绝对风险识别和评估问题，把这些潜在风险管好了，大的风险其实就管住了！

校对：陶谦