业绩与募资双爆发！私募交出2025答卷！“金长江”私募赋能计划第二赛段榜单重磅揭晓

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业绩与募资双爆发！私募交出2025答卷！“金长江”私募赋能计划第二赛段榜单重磅揭晓

券商中国

17:33发布

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编者按：

潮起东方，势涌长江。在资本市场深化改革与长期资金入市的背景下，中国私募业正从“量”的扩张迈向“质”的转型。值此之际，由长江证券携手兴业银行、证券时报共同推出的“金长江”私募赋能计划，以研究、资金、交易与品牌四重赋能，构建专业化、体系化的私募成长平台。

历经一年淬炼，近3000只产品同台竞逐，于波动中见真章。证券时报·券商中国特推出“金长江私募赋能计划”专栏，记录那些在结构性行情中以专业立身、以远见制胜的管理人。未来，“金长江”将继续携手优秀私募，守望长期价值，见证中国私募高质量发展的新篇章。

私募业绩与募资双爆发

2025年，私募行业交出了一份近乎“完美”的成绩单。在市场行情回暖与结构性机会不断涌现的背景下，私募基金不仅实现了业绩的全面爆发，更在产品备案规模上创下了近年来新高，行业生态正向着高质量发展阶段加速迈进。

根据私募排排网的最新统计数据，2025年百亿级私募展现出了极强的盈利能力。全年度有业绩展示的75家百亿私募平均收益率高达32.77%，其中74家实现正收益，占比高达98.67%。其中，灵均投资、远信投资、复胜资产、久期投资、幻方量化排名前五，年度收益均超过50%，其中前三名更是超过70%，表现相当亮眼。

从策略类型看，量化私募成为当之无愧的“明星”。在45家披露业绩的百亿量化私募中，平均收益高达37.61%，不仅显著跑赢百亿私募整体水平，而且全部实现正收益。这一数据不仅显著高于百亿私募的整体水平，更体现了在波动市场中，程序化交易与科技赋能所带来的超额收益稳定性。

业绩的爆发直接带动了规模的飙升。2025年私募证券产品掀起了史无前例的备案热潮。全年累计备案产品数量达12645只，同比实现翻倍增长。其中，股票策略私募产品8328只，占全部备案产品的65.86%，占据绝对主导地位，反映出投资者对股票资产的配置热情持续高涨。

值得注意的是，私募产品备案呈现出明显的头部集中特征。在全年备案数量不少于50只的私募机构中，百亿私募占据绝对主导地位。一方面，头部私募在品牌、业绩和渠道方面具备显著优势，更容易获得资金青睐；另一方面，严格的合规要求和不断提高的投研门槛，也使得行业资源进一步向具备综合实力的机构集中。

伴随着监管环境的日益优化和长期资本的持续入市，中国私募证券行业正站在更高质量发展的潮头，开启下一个增长周期。在优胜劣汰加速的过程中，具备长期投资能力和稳健风控体系的机构，或将持续受益于行业高质量发展的红利。

依托“金长江私募赋能计划”，长江证券持续加大对私募管理人的资金支持。

代销发力：私募代销业务实现跨越式增长

作为“金航母”资金生态的重要内循环，长江证券私募代销业务在2025年表现尤为亮眼。

数据显示，长江证券权益类私募产品销售规模较2024年度增长约350%，保有量增幅达47%，均创历史新高。长江证券重点与业绩稳健、风控完善的优质管理人开展合作，精选具备持续盈利能力的优质产品，切实提升客户投资体验。其中部分量化机构单家保有规模已接近9亿元。

长江证券持续丰富产品货架，覆盖多种私募策略，满足不同客户配置需求，并积极推进向买方投顾模式转型，逐步打造自有品牌系列产品，进一步强化“以客户为中心”的综合服务能力。

平台升级：从资金对接走向生态共建

自2023年“金航母”资金平台启动以来，长江证券携手券商、信托、银行、期货、三方代销、FOF、家办等多类机构，逐步构建起“种子基金→自营直投→产品代销→FOF配置→外部资金”五级资金闭环体系，真正实现了从品牌价值到业务实效的系统转化。

近两年，种子基金已与超百家管理人开展合作，私募代销与众多优质机构建立深度联系，“金航母”平台更携手超过56家外部持牌机构形成稳定资金供给网络，累计推动资方投资私募规模已超百亿元，成为连接“长期资本”与“优质管理人”的高效桥梁。

“金航母”平台不仅注重资金引入，更着力构建开放、协同、可持续的服务生态。2025年以来，平台进一步拓展“朋友圈”，引入地方协会、权威媒体及高净值客户群体，推动私募与财富管理深度联动，联合“金长江私募赋能计划”，构建多维度评价体系与私募数据库，推动平台从“竞技场”向“赋能生态”转型。“金航母”系列沙龙持续在全国重点城市落地，影响范围不断延伸。近期，长沙、广州、上海、杭州等地沙龙相继成功举办，持续推动跨区域、跨机构的资源对接与业务落地。

全方位赋能私募管理人成长

从一场场沙龙到一笔笔资金，从种子基金扶持到代销规模跨越式增长，长江证券“金长江”私募综合服务正以扎实的服务和持续的创新，推动私募行业从“数量增长”迈向“质量提升”。

在研究层面，长江证券通过专业报告、调研交流、策略研讨等形式，为管理人提供从宏观到行业、从策略到风控的全方位研究支撑，助力其拓宽视野、提升决策能力。

同时，长江证券以金融科技为核心驱动力，持续构建智能化、一体化、高效率的运营与交易支持体系。在运营支持层面，长江证券着力打造智慧托管运营体系，通过系统化、自动化手段全面提效。在运营端，实现了指令处理、报告生成、信息披露等关键流程的线上化与自动化，显著提升处理效率与准确性。在客户端，构建了涵盖“金管家”服务平台、智能客服及移动端的立体化服务矩阵，支持电子合同、实时查询、移动办公等便捷功能，为客户提供全天候、多维度的流畅体验。在交易支持层面，长江证券针对不同策略的管理人提供定制化、专业级的系统解决方案。为量化客户提供极速交易通道与丰富的算法策略矩阵；为固收客户实现资金高效结算与划付；并向价值投资客户引入多样化的合规交易工具。通过持续升级机构交易服务能力与风控体系，有效支持管理人的策略执行与资产运作。

站在新的发展起点，长江证券将继续深化平台功能、拓展合作生态，与优秀管理人及合作伙伴携手并进，共同推动中国私募行业走向更加专业化、体系化、可持续的高质量发展之路。

“金长江”私募赋能计划第二赛段榜单重磅揭晓！

烽烟再起，真金淬炼；年度砥柱，谁主沉浮？

2025年，私募基金行业实现了显著的质与量协同跃升。总体规模创下历史新高，市场行情则以结构性机会为主，机构业绩表现亮眼，金长江私募赋能计划第二赛段跨越2025年全年，近3000只参赛产品、覆盖24个细分策略的顶尖管理机构同台竞技，为我们呈现了一场关于智慧、纪律与远见的投资盛宴。

第二赛段（2025年1月—12月），全部策略组收益率平均值均为正，全体报名产品的平均收益为30%，收益中位数为22%。其中指数增强策略连续两个赛段领涨，收益率中位数为42.4%。量化选股及主观多头策略紧随其后，收益中位数分别为41.4%和31.7%，股票策略赚钱比例超过96%。相较上一赛段，CTA策略组收益中位数由9.8%升高至12%，而债券策略、股票市场中性以及套利策略收益中位数在新一赛段则分别降低了5.3%、4.8%、3.6%，与上一阶段的稳健表现形成对比，反映出当前市场波动加剧及流动性变化对这些策略构成的挑战，股票市场中性策略的夏普中位数更是从1.5大幅下滑至0.9，投资性价比降低。