日前，中央经济工作会议在北京举行，会议明确将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为明年经济工作的重点任务，并强调要深入实施提振消费专项行动，扩大优质商品和服务供给，优化“两新”政策实施。然而，如何降低消费门槛，让政策红利直达终端？在各机构的协同发力下，金融工具的杠杆效应正逐步显现。

自今年9月1日国家消费贷款贴息政策落地以来，多家金融机构发挥主力军作用，创新金融产品与服务模式。以京东金融为例，其将“国家贴息”覆盖了商城超90%的商品，并与平台原有的“国家补贴”“白条分期免息”等多重优惠联动。

记者从工作人员处获悉，通过“财政补贴+金融工具”的叠加模式，提振消费效果明显。根据《京东白条国家贴息数据报告》，自9月1日“国家贴息”上线至12月初，相关品类的交易额同比增长近45%。其中，使用贴息功能的用户，其单笔平均消费金额较政策前提升了15%。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，前述数据体现了“财政补贴 +金融工具”的杠杆效应，也证明了消费金融产品对消费信心的直接提振作用，当消费者能通过低门槛、高便利的金融服务降低支付压力时，“敢买”的意愿自然会持续增强，这正是政策所追求的精准赋能效果。

有业内人士指出，支付成本有效降低后，消费者的决策周期往往大幅缩短，潜藏的改善型需求得以释放。数据显示，2025年以来，京东白条分期订单量同比增长45%，其中仅白条免息一项给消费者的直接补贴金额就同比增长29%，累计补贴超179亿元。

招联消费金融、海尔消费金融、中邮消费金融等消金公司也纷纷行动，深化多元消费场景创新，推出针对性举措，发挥连接政策红利与消费者的关键纽带作用。

针对市民需求，海尔消费金融基于海尔集团在家电产业的布局，推出“智家分期”产品，在“0首付、0利息、0手续费”的补贴叠加模式下，降低套购高端智能家电的门槛；招联消费金融与中国联通APP合作创新的“联通白条”，适配话费缴费、终端分期等多种通信场景，并围绕热门手机机型、新型AI硬件开展“分期购机0利息”活动。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博则提醒，金融机构密集加码消费贷产品，是积极响应政策引导，但后续营销仍需严守三大核心原则：首先不能模糊贴息边界；其次要避免诱导超前消费或弱化还款责任；再者，必须严守金融广告合规要求，不得借用政府公信力暗示担保，也不能以普惠名义对不同客群实施隐形歧视。

校对：盘达