今日，有消息称香港证监会、港交所近日联名致函IPO保荐人，旨在确保提交的上市申请文件的数据内容完整并维持高质素。该信函统一发给了所有具备IPO保荐资质的投资银行。

记者获悉，目前港交所拟IPO上市申请已超过300家，个别投资银行为了抓住机遇抢占市场，可能团队经验不足或人手储备有限，部分IPO上市申请文件存在粗制滥造的现象，甚至在一些关键阶段未按规定的时间表和流程推进。

对此，港交所向券商中国记者确认了统一发函事宜，意在提醒保荐人在增加IPO申请数量的同时保证质量，并表示将进一步提升上市市场的质素，致力巩固香港作为全球领先上市地的地位。

倍加关注IPO上市质量

今年的港股IPO市场不可谓不火爆，港交所IPO融资额重回全球第一，同时拟IPO上市申请家数越来越多，目前超过300家。

就在IPO融资市场火爆的同时，个别保荐人提交的IPO上市申请文件开始出现粗制滥造的现象，包括过度夸大、事实认知不准确等，甚至出现一些个案在关键阶段比如意见反馈、招股配售等节点，未能及时指派负责人处理相关事宜。

为此，香港交易所向券商中国记者确认，近日与香港证监会就上市申请相关事宜联合致函保荐人。

据悉，该信函统一发给了所有具备IPO保荐资质的投资银行，并非针对个别投行的警示函，而是全面提醒保荐人关注。

港交所回应称：“为了推动资本市场的蓬勃发展，香港交易所致力确保新上市申请的审核能及时且严谨进行。 同时，我们也积极与发行人、保荐人及专业顾问保持紧密沟通，以确保提交的上市数据内容完整并维持高质素。”

2024年10月，香港证监会与香港交易所发布的联合声明，明确列出了对上市文件的质素要求。香港交易所将继续与各方携手合作，进一步提升上市市场的质素，致力巩固香港作为全球领先上市地的地位。

“人手紧张”理由不足

香港证监会和港交所的信函，表露出对IPO上市申请质量的担忧。不过某香港投行人士表示，监管关注的重点是保证质量，目前并未明确要求撤回已递交的IPO申请。

据了解，IPO申报材料的质量下滑，可能有香港IPO融资火爆的背景下投行人手储备不足的原因，毕竟今年港股IPO融资额超过去年两倍多，可能创下近四年新高，部分投行项目储备多，但团队产能不足，不得不重启招聘计划。

两个月前，高盛、摩根大通等国际投行都将过去几年的收缩战略变更为重启或加快人才招聘计划，扩张香港等亚太区投行团队。头部中资投行也实行境内外投行一体化，调配了不少内地投行人才应急。（详见券商中国报道“调研：港股IPO火爆！人才短缺，中外资投行变更招聘计划”）

券商中国记者获悉，正因如此，资深且经验丰富的IPO项目负责人是中外资投行最青睐的投行人才，不过实际情况是，部分从内地借调或新招聘的投行人员对香港市场的监管要求或上市流程不够熟悉，经验不足以致出现申请文件质量下降及过分夸大等不合格行为。

业内人士猜测，此番港股IPO上市申请引起监管关注，接下来审核进度可能会放缓，虽未明确要求撤回已递交的IPO申请，但各家保荐人都应该进行自查，以确保IPO项目上市合格合规。

责编：杨喻程

上版：刘珺宇

校对：盘达