在金融体制改革全面深化的背景下，财富管理行业在服务实体经济与居民财富增值中的核心作用愈发凸显，居民财富配置也在经历巨大变迁。

作为财富管理行业高质量发展的践行者与见证者，中金财富以专业为基、以科技为翼，走出了特色样本，买方投顾保有规模于近期突破1200亿元。

这不仅是规模的跨越，更是模式的验证。10月18日，在以“聚势·共进”为主题的“2025中金财富1018发布会”上，中金财富发布了其历经六年不断打磨的“5A配置模型”，并亮出了其在买方投顾内涵延伸、AI普惠等多方面的最新成绩。

买方投顾突破1200亿元，六年时光沉淀配置方法论

宏观环境的变化与重构，正驱动财富管理行业发生深刻变革，从“卖产品”转向“做服务”。正是在这样的时代机遇中，中金财富在行业率先发力买方投顾转型，并已形成一套基于账户视角、追求长效价值、覆盖精细化客户需求的“中国50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”等买方投顾服务体系，并在近年复杂市场环境的考验下，交出了一份亮眼答卷——2025年7月，中金买方投顾保有规模站上千亿台阶，并于近期再次突破1200亿元。

这不仅是一个数字的跨越，更是中金财富六年来深耕“以客户为中心”买方模式的价值印证。据中金财富产品与解决方案总部执行负责人乔博介绍，中金财富买方投顾服务模式的代表性产品“中国50”自2019年发布至今，累计为客户创造收益超过 101亿元，为98%以上配置了“中国50”的客户取得了正收益，52%老客户在波动市场中仍选择坚定追加，中国50客户平均持有时长约2.5年。

“我们选择中国50，不仅是因为它在业绩上表现突出，更重要的是整体服务体验，以及它的专业度表现。”在发布会上，一位自2019年起便持有“中国50”的客户在分享时感慨，“它所采用的‘白盒化’管理方式让人觉得很踏实，这背后不是靠一个人的判断，而是有一套科学的组合管理的逻辑。”

对中金财富“专业”的认可，并不止于客户。在发布会现场，多位与中金财富携手多年的管理人，也不约而同地在分享中提及这一特质。

这份专业底色的核心方法论是什么？中金财富产品与解决方案总部执行负责人乔博在发布会上揭晓了谜底——一套经过市场检验且不断打磨完善的配置方法论“5A配置模型”。该模型围绕Appetite（客户偏好）、Asset（资产配置）、Attribution（策略归因）、Alpha（深挖超额）、Assessment（风险评估）等五个维度，构建最为底层、核心的资产配置能力。

乔博表示，5A模型正是通过在不同资产与策略间寻找更优的风险收益比，不追求短期爆发，而是致力于实现“想客户所想、挖掘好资产、获得好收益”的长期稳健胜利。

聚合全球资源，深化与延展买方投顾内涵

从2019年提出“四个相信”，到2023年定义“买方投顾铁三角”，再到此次提出的“5A配置模型”，中金财富不断夯实以客户为中心的服务体系。

当下，市场不确定性加剧，广大投资者所面临的考验与挑战更为复杂多元，尤为突出的是结构性资产荒持续存在。十年前尚能轻松找到收益率超5%的宝宝类理财，而如今货币基金收益率已普遍降至1%，低利率时代已真实到来。

中金财富产品与解决方案总部财富规划部负责人、上海管理总部执行负责人周建在主题分享中提到，为了帮助客户应对低利率时代的配置难题，中金财富凭借多年的产品研究积淀，在权益资产、另类资产、全球资产三个大的方向上构建了9大类11000多条不同策略线，为客户的资产配置组合提供源源不断的资产供给和配置标的。

值得一提的是，在全球资产配置上，作为首批出海的中资财富管理机构，中金国际财富管理的国际业务版图正持续扩大。目前，国际投管中心资产管理规模已达22亿美元，在全权委托专户业务领域树立起中资机构的专业标杆。

中金公司财富管理国际投资总监王未然基于一线服务客户的经验提到，投资者在全球配置中的核心痛点在于“信息不对称”与“缺乏称心的投资工具”。鉴于此，中金国际财富管理依托全球网络布局与深度研究覆盖，致力于通过全球化的视野与能力成为客户全球配置道路上的同行伙伴。正如中金公司财富管理国际业务负责人刁智海所言，公司致力于成为“桥梁”与“纽带”——既帮助国际投资者参与中国资本市场，分享发展红利；也助力中国企业与机构链接全球资源，拓展国际版图。

以买方思维为牵引，中金财富的探索不仅聚焦于产品配置，还积极推动交易业务向以客户为中心的模式转型。

“让客户拿得住，坐得稳，一直是我们打造个人交易解决方案的初心。”中金财富产品与解决方案总部个人交易业务负责人吴雪伟重点介绍了公司围绕“交易也是买方投顾”的三大新探索：

首先是围绕“看市场、找标的、优执行”三大客户核心需求，深度融合“研究资讯、多品种交易、证券投顾、创新交易工具、专属交易执行”五大支柱服务，构建体系化的交易服务能力。截至目前，中金财富5大类、19项创新交易服务已累计覆盖超 40 万人次客户，签约资产超2200亿。

其次，基于与客户长期利益保持一致的出发点，于今年5月焕新升级“ETF50”，打造基于AUM的全新ETF投顾服务模式。截至目前，“ETF50”服务累计签约客户超7万人次，累计跟买金额近100 亿元，签约客户ETF保有金额同比实现近三倍增长。

此外，打造“AI+投顾”服务体系，依托中金深厚的研究积累，针对股票诊断、账户检视、波段交易、热点投资四大高频场景，为不同交易需求的客户提供兼具广度与深度的专业投顾服务。

AI重塑服务边界，普惠金融迈入新阶段

AI时代大踏步走来，财富管理行业站在了转型的关键路口——如何基于AI赋能拓展金融服务的广度与深度，成为行业共同探索的核心命题。面对这一命题，作为首批实现DeepSeek私有化部署的券商，中金财富的探索与实践，无疑为行业提供了重要破题思路。

发布会上，中金财富以升级后的“铁三角”——投顾平台E-Space、买方投顾数字化平台RITAS与中金财富APP，集中展示了AI技术在投研决策、投顾赋能与客户交互三大场景中的深度应用。

首先是作为财富顾问的一站式展业与成长平台的投顾平台E-Space，推出了投顾助手智能体与AI托管助手两大创新功能。前者能实时辅助顾问，提升服务的精准性与及时性；后者可智能处理日常任务，有效缩短客户等待时间并降低沟通成本。

其次是插上AI技术翅膀的RITAS 平台，将以“智能配置导航仪”，开启“AI+买方投顾”的智能化探索。

“这将使过去的‘以重点客户为中心’，逐步转向‘以每位客户为中心’。”中金财富信息技术部产品应用组负责人周琳举例称，接收到客户的投资需求后，RITAS智能配置导航仪就会立即开启，借助AI技术并结合中金财富投资团队专业的资产配置方法论，只要短短30秒，就能基于全市场数万只产品，为客户量身定制契合当前市场环境的投资方案。

此外，中金财富APP端同样迎来重要的迭代升级，12.0版本于发布会当天焕新上线。12.0版本的中金财富APP包括AI首页、黄金专区、同屏交易等多项功能，打造AI、理财、内容、交易四大生态深度协同的全新客户体验。

据中金财富全渠道平台总部执行负责人、客户平台部负责人王栋介绍，中金财富数字人Jinn也将随之开启金融服务的未来形态。作为行业内首个具有金融大模型能力加持的AI数字人，Jinn融合了300多名中金公司的资深研究员、近4000名经验丰富的中金财富顾问的经验，以及数十万篇研究报告和十亿级的金融数据，将成为投资者的专业财富顾问。

不难看出，通过上述智能化平台的协同发力，中金财富正将专业的财富管理服务以更高效、更个性化的方式触达每一位投资者，推动财富管理行业向更智能、更普惠的方向发展。

在普惠金融实践层面，中金财富一方面强化“产品+工具”服务广大投资者，另一方面依托中金公司“中金金禾”赋能中小企业。中金公司投行委委员、高端制造组负责人、专精特新企业服务中心负责人王檑也在此次发布会上就如何整合内外部资源，助力“专精特新”中小企业高质量发展进行了分享。

据了解，中金财富还与中国人民大学中国普惠金融研究院深度合作，开展财富管理与金融健康专题研究，并将于近期发布首本聚焦资本市场的金融健康白皮书《拥抱金融健康》。此外，中金财富还将通过金融健康自测工具把理论研究成果转化为具体实践应用，帮助客户了解并提升金融健康。

聚势而行，进而有为——从买方投顾的不断突破到AI普惠的深度落地，从本土市场的深耕细作到全球资源的融通链接，中金财富以专业为基、以科技为翼，在财富管理的时代浪潮中锚定方向。未来，中金财富将继续践行“金融为民”的初心，以“5A配置模型”筑牢服务根基，以全球化布局搭建共赢桥梁，以AI生态拓宽普惠边界，在服务实体经济、护航家庭财富的道路上，与客户共赴高质量发展的崭新未来。

责编：罗晓霞

校对：许欣