中国平安郭晓涛：“三差”对平安都是正贡献

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中国平安郭晓涛：“三差”对平安都是正贡献

券商中国

作者：杨庆婉 | 09-04 16:09发布

今年上半年，寿险新业务价值增长近40%，财险原保费收入增长7.1%，中国平安管理层显然对这份中报业绩答卷比较满意。

中国平安联席CEO郭晓涛接受券商中国记者采访表示，低利率时代，保险企业普遍面临“利差损”的压力，但平安没有费差损，也没有利差损，也没有死差损，“三差”对平安来说都是正贡献。

“对寿险经营来说，核心就是提高销售价值、提高回报率，提高新业务价值率和降低费用率、在应赔尽赔的前提下降低赔付率；第二是加强资产负债的精细化匹配程度，包括久期、账户、产品、现金流等匹配；第三是科技赋能，通过AI全面智能化，把价值链上的每个环节都做一遍。”郭晓涛阐述道。

此外，郭晓涛透露，对明年银保渠道及社区等创新渠道有更高的预期，对寿险多渠道轮动和全年表现充满信心。

“三差”都是正贡献

今年上半年，保险企业普遍面临“利差损”的压力，如何优化“三差”结构？郭晓涛接受记者采访时，详解了这家万亿险企的打法。

“平安没有费差损，也没有利差损，也没有死差损，‘三差’对平安来说都是正贡献。”郭晓涛表示，“三差”对寿险经营很重要，实现正贡献的核心在于三步，包括“三提两降”、资产负债的经营和管理、科技和AI的赋能。具体如下：

第一是平安内部启动了寿险经营体系能力提升的改革项目，简称为“三提两降”。

其中，“三提”是指提高NBEV，也就是提高销售价值；提高投资回报收益率；提高销售产品的Margin，也就是提高新业务价值率。“两降”是：降低费用率、在应赔尽赔的前提下降低赔付率。

第二是加强资产负债的匹配，精细化管理程度越来越重要。平安从久期的匹配、账户的匹配、产品的匹配、现金流的匹配等等，真正做到资负两端联动，有效地管理资负所产生的久期的缺口，最大化负债成本和投资收益之间的利差，从而能够实现客户体验最优，又能实现队伍的利益，保障公司利益优化，达到三方利益整体的平衡。

第三是科技赋能，通过AI全面智能化，所谓“AI in all”。全面智能化，即用AI的手段把营销、客户服务、运营、管理，以及经营，价值链上的每一个环节全部重新做一遍，在新的AI技术有大突破的时代背景下，能够让管理体系跨到一个新台阶。AI赋能让前端的销售队伍获客效率持续提高，让销售转化的效率持续提高，让运营效率持续提升，让后面的成本进一步优化，实现“三提两降”。

银保及社区多渠道成效显著

今年上半年，银保及社区等渠道带来的寿险新业务价值爆发式增长，对新业务价值贡献占比超过了三分之一。

郭晓涛接受记者采访表示，目前寿险渠道轮动，对银保和社区金融渠道明年还会有更高的预期。

他表示，代理人队伍是基本盘，实现了17%的稳健增长。而银保渠道，除了平安银行之外也加大了跟其他银行合作的力度，即非平安银行的渠道仍然处于持续开拓的阶段，因此全年预计能保持相对高速的增长。

郭晓涛认为，社区金融渠道的体量虽然较小，但增速达到了160%，相信明年还会有不错的增长，期待2027年会也成为增长的核心动力之一。

针对“报行合一”，郭晓涛认为：“政策非常有效、及时，一季度对个险代理人收入产生一些暂时的负面影响，但二季度已经恢复。”他表示，这对整个行业来说是很好的发展方向，能有效地防范行业里面一些机构用过量、过高的销售费用去推动销售，从而产生费差损，政策有效促进了整个行业的持续、健康、稳定发展。

差异化优势在于服务

近期，预定利率下调，一方面险企的负债成本下降，另一方面保险产品回报率也没那么高了，未来保险产品的销售会不会受到影响？产品策略需要做出哪些调整？

郭晓涛表示，平安从传统险向分红险转型的方向是非常明确的，今年上半年分红险占个险的比例大概在40%。预定利率下调，虽然让产品回报率看起来没那么高，但平安分红险的结算利率还是比较有竞争力的。

“结算利率来自什么？”郭晓涛进一步解释，首先是来自投资端的投资回报。资产负债匹配做得好，投资回报做得好，就能让分红险在财务回报这边产生足够强的竞争力，它能抵消预定利率下滑产生的影响。

再就是保险+服务。医疗服务、健康服务和养老服务，是针对现在中国进入长寿时代，我们的客户未来5到10年的刚需，所设计出来的服务体系。这一系列的服务体系，能否真正有效地帮助客户，不仅仅看寿险产品的投资回报率，同时要看它的保障范围，再看它所提供的服务，才能真正吸引客户，打出自己的差异化竞争优势。

郭晓涛一再表示，他认为现在金融行业尤其是寿险行业逐步进入到同质化竞争的阶段，只有增值服务才能做出差异化优势。