上半年盈利效益指标续降，但降幅有所收窄，且资产质量、平均付息率等部分重要经营指标已呈现回暖趋势——这是5.87万亿元资产总额的平安银行上半年基本面概述。今年上半年，平安银行稳健扩表1.8%。

具体来看，该行上半年实现营业收入693.85亿元，同比下降10.0%。实现净利润248.70亿元，同比下降3.9%。两个指标的降幅均较第一季度有所收窄。

今年是平安银行零售业务改革进入“深水区”的一年，用其高管在去年业绩发布会的话来说：各项指标正在“爬坑”，“造血”在望。 

（1）营收利润降幅收窄

半年报显示，2025年上半年，平安银行实现营业收入693.85亿元，同比下降10.0%；实现净利润248.70亿元，同比下降3.9%。

整体看，效益指标延续负增长，不过从降幅变动看，该行的营收利润降幅均有所收窄。

分析其营收下降原因，该行表示，主要受市场利率下行、贷款业务结构调整等因素影响，净息差1.80%，较去年同期下降16个基点；受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。

在营收大幅下降的同时，平安银行明显加大了降本增效的力度。半年报显示，该行通过数字化转型驱动降本增效，今年上半年的业务及管理费192.06亿元，同比下降了9.0%。

值得关注的是，该行上半年降低了拨备计提的力度，以减缓利润的降幅。半年报显示，该行加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，信用及其他资产减值损失194.50亿元，同比下降16.0%。 

其中，截至6月末该行发放贷款和垫款本金总额34,084.98亿元，较上年末增长1.0%。从信贷投向看，主要表现为制造业、科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长，企业贷款余额较上年末增长4.7%。

从负债端看，截至6月末，平安银行负债总额为5.36万亿元，较上年末增长1.7%；吸收存款本金余额3.694万亿元，较上年末增长4.6%。在负债成本方面，今年上半年，平安银行的付息率显著优化，计息负债平均付息率1.79%，较去年同期下降46个基点；吸收存款平均付息率1.76%，较去年同期下降42个基点。

资产质量方面，截至6月末，该行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点。同时，上半年，该行加大了清收力度，收回不良资产总额185.56亿元，同比增长13.8%。

（2）零售业务仍待“造血”

作为一家曾以“零售”为主战略的银行，平安银行在2024年对零售业务进行了大幅调整，从高风险、高收益、高成本向中风险、中收益、控成本进行转向。

对于这一过程的调整进度，平安银行行长冀光恒在今年3月份曾表示，该行零售业务“止血”已完成，“造血”仍需过程。

对该行零售业务的定位，此次发布的平安银行2025年半年报显示，该行坚持零售战略定位不动摇，深化推进零售战略转型，持续升级贷款业务、存款和财富管理业务两大板块。

在贷款业务方面，平安银行主要促进“量、价、险”平衡发展，包括优化贷款业务结构，提升优质客群占比，带动客群结构和资产结构持续优化；完善产品体系，提升精细化风险定价能力等。

从业绩看，截至今年6月末，平安银行个人贷款余额约1.73万亿元，较上年末下降2.3%，其中抵押类贷款占个人贷款的比例为64.3%；汽车金融贷款余额2956.24亿元，较上年末增长0.6%，；个人新能源汽车贷款新发放316.78亿元，同比增长38.4%。6月末，个人贷款不良率1.27%，较上年末下降0.12个百分点。

在存款和财富管理业务方面，截至6月末，该行个人存款余额1.33万亿元，较上年末增长3.1%；个人存款平均付息率1.92%，较去年同期下降37个基点；上半年，财富管理手续费收入24.66亿元，同比增长12.8%；其中，代理个人保险收入6.66亿元，同比增长46.1%。

在数字化平台和综合金融平台建设方面，截至6月末，平安口袋银行APP注册用户数1.78万户，较上年末增长2.0%。上半年，综合金融贡献的财富客户净增户数占比57.3%、新获客AUM占比50.8%。 

（3）对公业务：“补位”进行时

6月末，企业存款余额2.37万亿元，较上年末增长5.4%；上半年，企业存款平均付息率1.67%，较去年同期下降45个基点，重点开拓低成本负债来源，优化存款结构和成本，推动存款高质量增长；6月末，企业贷款余额16,825.20亿元，较上年末增长4.7%。

在信贷投放方面，平安银行表示，一方面，稳住基础行业基本盘，实现基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业的稳定增长，上半年，四大基础行业贷款新发放2397.77亿元，同比增长19.6%；另一方面，打造新兴行业经营组合，拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式。上半年，三大新兴行业贷款新发放1238.17亿元，同比增长16.7%。

2025年上半年，平安银行净息差1.80%，较去年同期下降16个基点，主要受市场利率下行、贷款业务结构调整等因素影响。

在客户分层方面，该行建立了战略客户、区域重点客户、小微客户的客户分层经营和梯度培育体系。

整体看，截至6月末，平安银行对公客户数90.91万户，较上年末增长6.5%。

从客户结构看，该行总行级战略客户贷款余额3585.50亿元，较上年末增长15.8%；总行级战略客户存款余额5066.67亿元，较上年末增长7.6%；已累计获取财政、公积金、维修金等业务资格1138项，机构客户存款余额4223.17亿元，较上年末增长2.5%；科技企业客户数29,270户，较上年末增长6.7%；科技企业贷款余额1934.36亿元，较上年末增长13.2%。

此外，6月末，数字财资平台签约集团客户数3740户，较上年末增长25.7%；上半年，供应链金融融资发生额9112.80亿元，同比增长25.6%；跨境贸易融资发生额1557.20亿元，同比增长33.2%。

校对：冉燕青