停牌4个月后，东北地区首家上市农商行公布其拟退市方案！

日前，在港交所上市的吉林九台农商银行公告宣布，要约人吉林省金融控股集团股份有限公司（下称“吉林金控”）及其一致行动人将收购该行全部已发行H股和内资股股份，待H股类别股东大会通过批准退市决议案之后，将H股从联交所退市。

券商中国记者就上述公告以客户身份向九台农商行致电，该行电话客服人员回应称：九台农商行拟退市是吉林金控向该行全体股东发出的公开邀约收购，若成功收购之后，九台农商行将成为完全国有控股的银行，资金实力和服务能力将得到增强。该客服人员强调，本次收购及退市不影响该行正常运营，对客户的存款、贷款等业务均不会产生影响。

官网资料显示，九台农商银行前身是九台市农村信用合作联社。2008年12月，正式改制为东北首家农商银行。2017年1月，该行在香港联合交易所主板成功上市，成为继重庆农商银行后在香港上市的全国第二家农商行。截至2024年9月末，该行资产总额为2620.78亿元，已发行股本为50.74亿股，其中H股股份约为9.67亿股。

吉林金控拟出资32亿元溢价收购

根据九台农商行发布的公告，中金公司将代表要约人就收购所有已发行H股作出自愿有条件全面现金要约，H股要约价为每股0.70港元；要约人将就收购所有已发行内资股作出自愿有条件全面现金要约，内资股要约价为每股0.63元人民币。

值得一提的是，吉林金控对九台农商行所发行的H股股份的要约收购价，均是溢价收购。不过，对于截至2024年6月30日归属于该行普通股股东的每股净资产折让约80.16%。

具体来看，公告称该行H股0.7港元/股的要约价较最后交易日收报的0.41港元/股、最后交易日前30个交易日平均收市价约0.44港元/股、最后交易日前60个交易日平均收市价约0.49港元/股、最后交易日前90个交易日平均收市价约0.64港元/股分别溢价约70.73%、60.86%、42.93%、8.82%。

公告显示，假设要约获全数接纳，吉林金控根据要约应付的总现金代价将约为6.77亿港元，折合人民币约6.18亿元（就H股要约而言）及25.88亿元人民币（就内资股要约而言）。也就是说，若相关股份全部完成收购，将耗资约32.06亿元人民币。

该行在公告中指出，为获得H股股东批准，将召开H股类别股东大会上通过批准退市的决议案。若H股股东不同意要约，则可投票反对，若H股股东大会投票反对退市占比超过10%，则要约不会成为无条件，且将继续在联交所上市。

公开信息显示，2025年3月12日上午9时起，九台农商行的H股于香港联交所暂停买卖，停牌前交易日的收盘价报0.41港元/股，PB（市净率）0.12倍，总市值约21亿港元。

对于本次提出要约收购的吉林金控，公告介绍称，吉林金控为一家于2015年2月16日在中国注册成立的股份有限公司，控股股东吉林省财政厅直接及间接持有约96.82%股份。吉林金控的剩余股份由国有企业长发金融控股（长春）有限公司持有，持股比例3.18%。

吉林金控官网显示，该集团经营范围主要是以区域性金融中心建设为主的商业地产开发、销售、管理以及金融后援服务业；开展金融和类金融业务投资；经批准开办金融业务；发展金融租赁、科技、农村、汽车、消费等新型金融业务和产权交易等服务类业务。目前持有吉林银行22.7945%股份位列第一大股东，同时控股吉林信托、吉林地方资产管理公司（AMC）——吉林省盛融资产管理有限责任公司。

退市后将立足当地特色化经营

值得注意的是，九台农商行在公告中解释了部分要约收购和退市的原因。该行公告称，收购要约实施后，该行H股将从香港联交所退市，有利于节省合规及维持上市地位相应的成本，并为业务调整留出空间，亦能将相应资源重新分配至业务运营。

同时，公告还表示，若要约实施后，吉林金控目前无意将股份于其他市场上市。考虑到该行为一家主要在吉林省经营的地区性农村商业银行，退市后九台农商行将继续立足当地开展特色化经营，聚焦主责主业。

根据公告，该行解释称，若能以私人公司的身份，视实际情况所需，对其业务、架构或方向进行策略性调整，将更有利于该行的发展。吉林金控仍将可能根据实际情况需要，对该集团业务、架构或方向提出策略调整意见。另外，吉林金控将尽可能维持该行现有业务。

在发布要约公告的当日，九台农商行还发布了盈利预警。公告称，预期该行2024年净亏损为17亿—19亿元之间。该行解释称，主要原因是该行主动实施减费让利措施支持实体经济以降低客户融资成本，导致利息收入较上年同期有所减少；同时，受外部经济环境影响，部分行业及客户持续承压，该行通过实施更严格审慎的资产风险分类，对信贷资产的风险状况进行充分评估，相应加大拨备计提增强风险抵抗能力所致。

九台农商行还表示，将充分把握宏观经济回升向好机遇，着力转方式、调结构、提质量、增效益。该行正在进一步向核数师提供相关数据，以配合核数师推进2024年度业绩的审核工作。该公告所载资料仅根据董事会对现时可得资料而作出，该等资料未经该行独立核数师审核，且可能于进一步审核时作出调整。

责编：战术恒

校对：王朝全