施罗德投资集团中国区总裁郭炜

券中社记者 王小芊

2018年以来，中国金融业对外开放掀起新一轮热潮。伴随对外开放的深化，越来越多顶级外资机构选择扎根中国，他们推动海内外交流，在中国经济“引进来、走出去”中发挥了积极作用。近日，券中社记者采访了一批优秀外资机构代表，围绕外资机构中国发展的相关话题进行了全方位交流，得到许多真知灼见。

施罗德投资集团中国区总裁郭炜在接受券中社记者独家专访时表示，中国是世界第二大经济体，也是全球第二大消费市场。中国市场对外国投资来说是不可错过且非常重要的。从施罗德投资的角度来看，中国对全球投资者始终有其独特的吸引力。首先，中国经济和中国企业都有巨大的增长潜力。例如，中国在全球技术领域的增长势头是显著和独特的。放眼全球，这继续吸引着全球机构投资者的密切关注。其次，与发达市场相比，中国资本市场的alpha超额收益机会依然显著。与成熟市场相比，中国市场的发展历史相对较短，但容量较大，流动性较好。以上这些的结合形成了一个寻求alpha的理想市场，从而提高了投资者投资组合的总回报。

施罗德投资集团成立于1804年，累积了200余年的投资经验，经历了各种不同市场环境的洗礼。在郭炜看来，稳定的股权结构使得施罗德投资能以更理性、更长线的眼光看待投资机会。同时，施罗德投资的业务分布全球各地，策略涵盖股票、固定收益、多资产及另类投资等类别，丰富的海外经验以及投资实践使得施罗德投资更擅长找到被市场忽略的投资机会。

施罗德投资也深耕中国市场多年。自1994年在上海成立了第一个中国内地的代表处以来，中国一直是施罗德投资全球战略的重要组成部分。施罗德投资积极参与到中国市场的三大主要业务种类。一是帮助海外投资者参与中国境内投资，二是帮助中国投资者参与海外市场投资，三是扎根本土市场且面向本地投资者的业务。

此外，近年来施罗德投资集团在非公开市场投资领域不断开拓进取，在标准化资产以外注入了非公开市场投资的新力量。通过近几年的收购，施罗德投资集团现在通过施罗德资本实现了私募股权投资和房地产直投，力求为国内和海外投资者提供更完善的投资解決方案。“在我们的专注发展下，希望我们所服务的那些涉足中国市场的海外投资者以及投资境外市场的内地投资者都可以得到更好的支持。”郭炜表示。

截至今年上半年，中国的公募基金市场和银行理财市场已成为分超26万亿人民币和29万亿人民币规模的庞大市场，也是中国泛资产管理行内规模最大，投资者覆盖面最为广阔的两个市场。最近两年，施罗德投资也见证了这两个市场的蓬勃发展。郭炜告诉券中社记者，公司致力于进入这两个领域，将全球投资专识与本地合作伙伴的财富管理经验结合起来，为更广泛的中国本地投资者提供优质的投资管理服务。

目前，施罗德投资集团已向中国证监会递交外商独资公募基金管理公司的设立申请。此举是施罗德投资自1994年开展中国内地业务以来的又一项重要里程碑，印证了集团对中国市场的坚定承诺。这也是继施罗德投资于2017年首次获得私募证券投资基金管理人牌照及2020年获得私募股权投资基金管理人牌照后，集团再次为中国内地投资者直接提供服务迈出坚实的一步。郭炜相信中国內地的基金零售市场和养老金市场已准备好迎接来自海外投资机构的差异化投资方案，也为递交外商独资公募基金管理公司设立的申请而感到自豪。

由于国内外市场环境与投资者理念的差异，外资金融机构如何更快适应本土市场、贴近国内投资者一直受到很大关注。郭炜向券中社记者介绍，过去28年中，施罗德投资已经通过五大业务板块，包括帮助境外投资者投资中国，帮助中国投资者投资于境外，成立上海的外资私募施罗德投资管理（上海）有限公司以及与交通银行合资成立的公募基金公司和理财公司等方式，提前布局中国市场，通过与不同渠道的合作以更好了解中国投资者的行为模式、制定本土化营销策略。除此之外，考虑到人才是资产管理行业发展的根本，施罗德投资已经率先招募本土人才，组建了一支具备丰富本土经验的人才团队，包括各个产品线的投研团队以及销售营销团队，相信这将为未来施罗德投资在中国市场的“开疆扩土”打下坚实的基础。

在郭炜看来，全球资产管理公司在中国面临的机遇非常重要，尤其是考虑到中国人均养老金储蓄率较低和整体储蓄率较高的挑战。因此，他认为从全球资产管理的角度来看，人口趋势使中国成为一个非常具吸引力的市场，并已成为施罗德投资加快中国布局的最大驱动力。从中长期来看，他看好那些帮助升级工业技术，并从中受益的行业和公司。此外，随着居民收入的提高，消费升级将是另一个明显的趋势。因此他对相关行业和企业也持乐观态度。ESG是施罗德投资在中国关注的另一个重要领域。在郭炜看来，中国已经采用的碳减排目标，与外国投资者关系密切，外国投资者的许多客户都有自己的碳减排目标，他很高兴施罗德投资有机会为ESG在中国投资的发展做出贡献。

展望未来，郭炜希望整个资产管理行业可以尽快在以下三个领域实现长期投资。首先，资产管理人应树立长期可持续投资的理念。其次，资产管理公司应该广泛普及ESG属性的评价方法与标准。做好投资者教育反过来将能帮助他们接受ESG的理念。最后，作为有志于长期在华发展的资产管理者，他希望中国不断融入国际金融市场、持续吸引全球资本、继续坚持行之有效的开放政策。

责编｜曲一文