黄金时代来临!军工产业链最全龙头名单曝光,高毅资产抢先布局这只股,高增长潜力股请收藏

作者:梁谦刚 2021-08-01 12:14
军工行业整体估值水平处于历史中位值附近,有31只产业链龙头公司今后三年有望高增长。

军工行业发展有望迎来黄金时代

“十四五”期间,三代半和四代机“量价齐升”有望带动航空军机产业链景气度整体走高。装备需求强劲叠加国产替代加速,多重利好共振带动军用电容器和碳纤维需求快速增长,并有望成为分享军工行业成长红利的优质赛道。在业内看来,未来军事装备量质齐升,随着代级的提高,装备价格也呈现指数级增长,军工行业的发展有望迎来黄金时代。

基本面角度看,军工行业增速首屈一指,相比其他行业成长性突出,尤其是2021年-2023年将是行业提速的关键,行业复合增速有望超过30%。

估值角度看,申万国防军工指数目前市盈率为67倍,处于过去十年历史50.78%分位,在历史中位值附近。当前不少标的估值与业绩增长仍匹配,市场对优秀公司估值容忍度也在提高。展望第四季度,估值切换叠加军工板块估值风险释放,板块估值提升空间再次打开。

超千只基金抱团军工产业链龙头

作为A股市场最大的几个题材之一,目前涉及军工题材的概念股超过350只。不过具体到军工产业链上下游细分领域,主业与军工密切相关的不多。通过上市公司年报和券商研报多方数据,数据宝统计出一份军工产业链细分龙头股名单,共有51股入围。这51股涵盖了军工上游的钛合金、石英材料、高温合金领域,军工中游的发动机配套、零部件加工领域,还有下游的飞机、卫星、船舶、通信设备等领域。

截至7月30日,军工产业链龙头A股市值合计1.79万亿元,航发动力中航沈飞紫光国微等3股市值超过千亿。

二季度末公布的公募基金持仓数据来看,军工产业链股票合计获得1362只基金持仓(注:不排除有基金重复持仓的情况)。紫光国微中航光电抚顺特钢振华科技中航沈飞火炬电子航发动力中航高科光威复材等股均有50只以上基金抱团持仓。

目前已有西部超导振芯科技图南股份3股披露了半年报。西部超导7月29日晚间公布的半年报显示,高毅资产旗下高毅邻山1号远望基金持有该股9.73亿元,持仓比例达到4.83%,是各季度以来首次进入前十大流通股东;此外,北上资金在二季度期间增持该股达到193.51万股。

与一季度对比来看,公募基金增持比例超过1%的有14股,如图南股份抚顺特钢上海瀚讯七一二中兵红箭等。其中,图南股份增持比例8.9%排在第一位,公司上半年实现净利润0.89亿元,同比增长124.64%,二季度末公募基金持仓比上升至18.94%。

31只高增长潜力军工股名单出炉

今后三年哪些军工股最具爆发潜力?按照5家以上机构一致预测数据,证券时报·数据宝统计显示,2020年、2021年、2022年机构预测净利润增速均有望超过20%的股票共有31只。

净利润平均增速最高的是利君股份,公司位于军工产业链中游,是多个航空航天主机厂的部组件装配核心供应商,机构预测公司今后三年净利润增速分别为72.12%、64.3%、41.37%。平均增速较高的还有景嘉微爱乐达紫光国微振华科技鸿远电子等。

从二级市场表现来看,上述31只高增长潜力股7月以来平均涨幅达到13.07%,超同期沪指18个百分点。图南股份振华科技抚顺特钢紫光国微航天电器等股累计涨幅在20%以上。

估值方面来看,有超一半股票市盈率低于军工行业整体水平,市盈率较低的股票为中直股份海格通信派克新材火炬电子中航光电等。中直股份当前市盈率34.81倍最低,公司预计上半年净利润为3.58亿元至4.18亿元,同比增长20%至40%。


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